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Ubeda Mellina, Fernando AndresSupervisor
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Final project (Bachelor)

Optimización de carteras con VaR

Date read: 2024-01-01 {_iPublic_txt_centro_}: | ID: 10486/714050

Author: Martínez Sandín, Juan Demetrio

Director: Ubeda Mellina, Fernando Andres

Abstract

Trabajo Fin de Grado. Curso Académico 2023-2024. Grado en Economía y Finanzas (General); En este trabajo, desarrollaremos el modelo de selección de carteras propuesto por Campbell, R., Huisman, R., y Koedijk, K. (2001). El modelo que proponen trata de maximizar el retorno esperado sujeto a las restricciones de pérdida máxima especificadas por el inversor a través del VaR. Al igual que en el CAPM, se fijará un índice de desempeño similar a la ratio de Sharpe. Aplicando distintas variaciones del modelo, se realizará un análisis empírico de la bolsa inglesa usando las empresas que componen el índice FTSE100 y el bono del estado a 10 años. Además, probaremos el desarrollo matemático del equilibrio de mercado para el modelo, extrapolable a cualquier tipo de distribución no lineal, así como su convergencia al CAPM (Summary)
Keywords
Optimización de carterasModelos econométricosModelo VARRiesgo financieroEconomía

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Impact and social visibility

It is essential to present evidence supporting full alignment with institutional principles and guidelines on Open Science and the Conservation and Dissemination of Intellectual Heritage. A clear example of this is:

  • The work has been submitted to a journal whose editorial policy allows open Open Access publication.
  • Assignment of a Handle/URN as an identifier within the deposit in the Institutional Repository: http://hdl.handle.net/10486/714050

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